Openbare juridische bibliotheek
Vind snel de relevante fiscale regel en rechtspraak.
Van beloningsoogmerk, familieoverdracht en ratchets tot aandeelhoudersleningen en de 95%-doorstootregeling.
Startpunt
Kernbegrip en de twee poorten
Een hoge opbrengst is niet genoeg. Beoordeel afzonderlijk het beloningsoogmerk en het kwalificerende vermogensrecht.
Artikel 3.92b lid 2
Aandelenklassen en achterstelling
Een achtergestelde soort die minder dan 10% van het relevante geplaatste aandelenkapitaal vormt, vraagt bijzondere aandacht.
Private equity
Carried interest en sweet equity
Management deelt na een hurdle relatief sterk mee in de overwinst, vaak met een beperkte eigen investering.
Prestatieafhankelijk recht
Ratchets, vesting en leaver
Rechten die wijzigen door IRR, MOIC, EBITDA, diensttijd of vertrek kunnen de koppeling met werkzaamheden versterken.
Financiering
Leningen, vorderingen en kwijtschelding
Sponsorfinanciering, resultaatsafhankelijke rente en kwijtschelding kunnen zelfstandig of in samenhang relevant zijn.
Bewijs en berekening
Waardering en verkrijgingsprijs
Waardeer precies het verkregen instrument, inclusief preferenties, hurdles, ratchets en leaverbeperkingen.
Beloningsoogmerk
Reguliere werknemersparticipatie en familieoverdracht
Een hefboom of hoog rendement is niet genoeg: onderzoek of het voordeel uit werkzaamheden, ondernemerschap of een familieverhouding voortvloeit.
Heffing en uitvoering
Direct en middellijk houden
Een persoonlijke holding verandert de kwalificatie niet vanzelf en vraagt een correcte 95%-doorstoot en box-2-verwerking.
Verkrijgingscontext
Initial investors en founders
Een founder die vroeg ondernemingsrisico droeg, staat fiscaal wezenlijk anders dan een later aangestelde manager.
Van kennis naar dossier